EDITORIAL DIARIO CRONICAS - MERCEDES, SORIANO, URUGUAY
DIARIO CRONICAS
ACERCA DE LA EMPRESA  .  CONTACTO  .  SITIO ANTERIOR
ENVIA TU NOTICIA A DIARIO CRONICAS
DIARIO CRONICAS GENERAL ECONOMIA ACONTECIMIENTOS EDITORIAL DEPORTES
DIARIO CRONICAS ECONOMIA NOTICIA
COMPARTIR ESTA NOTICIA:
Crece el crédito y los depósitos bancarios
13 set 2016 | La actividad de los bancos se ve limitada por los bajos niveles de las tasas de interés en dólares de referencia.

A pesar de la ascendente actividad bancaria en los últimos años, los niveles de crédito y depósitos son todavía bajos por lo que hay un margen importante para el crecimiento de la intermediación financiera. Una posibilidad de crecimiento pero con un gran desafío coyuntural. En efecto, al igual que en todo el mundo, la actividad de los bancos se ve limitada por los bajos niveles de las tasas de interés en dólares de referencia. Por un lado le dejan poco margen para atraer a los ahorristas y por otro tienen muchos competidores en el otorgamiento de crédito.

El crédito de los bancos privados alcanzó en julio de 2016 un nivel de US$ 15.385 millones que representan aproximadamente el 30% del PIB generado en el período de un año hasta mediados del 2016. Por su parte, los depósitos que recibieron los bancos son US$ 30.661 millones (60% del PIB). Si bien es una relación de dos a uno entre la captación y la colocación, hay una diferencia muy grande de plazos ya que los depósitos están mayoritariamente a la vista. De esta forma, los bancos cubren esta brecha con colocaciones financieras y las exigencias de reservas que impone el BCU.

El primer desafío que hay para crecer en el crédito está en la transformación de los depósitos. El 86% de los depósitos del sector privado en los bancos se encuentra a la vista y eso no se modifica sustancialmente a lo largo del tiempo tal como se ilustra en el primer gráfico del cuadro adjunto.

Una segunda característica de los depósitos es la composición por moneda. Hay una mayoría de depósitos (81%) que están denominados en moneda extranjera, principalmente dólares.

La tercera característica saliente de los depósitos es que están atomizados. Tomando la información del BCU, la suma de clientes de cada una de las instituciones considerando el banco república y los bancos privados llega a 2.145.000 clientes (incluye múltiples cuentas y clientes personas jurídicas). De este total, cerca del 80% tienen un saldo inferior a los US$ 5.000 a finales de julio.

Es una atomización que tiene mucha concentración en el tramo de colocaciones a la vista y a plazos menores a 30 días. En la medida que se aumenta el plazo se observa el predominio de pocas cuentas con montos más grandes. 

Al mismo tiempo, cuando se miran las cuentas a plazos superiores a los 30 días y por montos altos (un equivalente a US$ 250.000) se observa algo diferente: hay una alta participación de los depósitos en pesos. En efecto, agregando las cuentas del Banco República y todos los bancos privados se llega a que por los montos más altos hay un 49% de las colocaciones que están en moneda nacional (se presume que expresadas en UI).

Desde el punto de vista estructural los depósitos no facilitan la expansión del crédito debido a que están a muy corto plazo y con una inclinación hacia la moneda extranjera. 

En efecto, el crédito a empresas y familias residentes debería estar sesgado a plazos más largos y moneda nacional. Por lo tanto hay un nivel de riesgo en la intermediación que dificulta su crecimiento. Es necesario que la tendencia en las pequeñas cuentas se vuelque hacia plazos un poco más largos y en moneda nacional, tal como se observa en los depósitos de mayor tamaño.

Las tasas de interés pasivas tampoco son muy atractivas para irse a las colocaciones a plazo. 

 Se observa una tendencia ascendente pero hay que tener en cuenta que en el mismo período de tiempo se aceleró la inflación con tasas levemente por encima del 10% anual. Por lo tanto, el promedio de los 12 meses terminados en julio registró una tasa pasiva media del 7% anual que en términos reales implica que los ahorristas sacrifican capacidad de consumo al mantener el dinero en el banco. 

Se pierde al ahorrar y eso lleva directamente a la principal explicación por la cual el ahorro bancario a plazo es muy bajo.

Las tasas en dólares son muy bajas pero agregan a la devaluación esperada un interés que en promedio se ubicó en 0,3% anual en los doce meses hasta julio. Hay que considerar que existe una costumbre de ahorrar en moneda extranjera que no se modificó sustancialmente a pesar de las caídas en el tipo de cambio de la última década. De esta forma, para captar pesos a largo plazo es necesario que la rentabilidad sea un atractivo para los ahorristas y por el momento la brecha es muy grande.

Al pasar al lado del crédito hay que considerar las tasas de interés activas a las que prestan los bancos. En este caso surgen las brechas que en promedio son altas y reflejan el riesgo de captar en otra moneda y plazos en relación a lo que se presta. Además está el riesgo crediticio y los costos de intermediación y cumplimiento con las regulaciones de la autoridad monetaria.

COMPARTIR ESTA NOTICIA:

INFORMACION BREVE
Uruguay venció a México 63-60 por las eliminatorias mundialistas en básquetbol. El equipo de Signorelli logró un triunfo clave ante un rival directo pensando en Beijing 2019. Tras estar todo el partido abajo, lo dio vuelta en el final.
Transportistas no distribuyen combustibles y este martes podría haber problemas en el suministro. Gremio del transporte de carga se moviliza en La Tablada en reclamo de mayor seguridad en el tránsito y avances en negociaciones salariales.
Transportistas no distribuyen combustibles y este martes podría haber problemas en el suministro. Gremio del transporte de carga se moviliza en La Tablada en reclamo de mayor seguridad en el tránsito y avances en negociaciones salariales.
Una uruguaya murió en un siniestro de tránsito en Recife cuando volcó el taxi en el que viajaba junto a su familia. Se dirigían desde el aeropuerto hacia Porto de Galhinas y la mujer resultó gravemente herida por lo que horas después perdió la vid
Daniel Martínez es el candidato preferido en la interna del Frente Amplio. Cuando se incluye a Mujica en la lista de candidatos, el intendente de Montevideo queda segundo.
Lacalle Pou lidera en la interna blanca y Sanguinetti en la del Partido Colorado. En distintos escenarios, con respuestas espontáneas y guiadas, ambos son los preferidos en sus respectivos partidos.
25 minutos de aplausos en el Festival de Venecia para la película sobre Mujica."La noche de 12 años", del director uruguayo Álvaro Brechner, fue presentada en la 75º edición del Festival Internacional de Cine.
El dólar subió casi 6% en agosto con un rol activo del BCU en la última semana para sujetarlo. En apenas tres operativas del cierre de mes, la autoridad monetaria vendió en el spot unos US$ 276 millones.
El salario real registró en julio su peor caída interanual desde 2004. Los datos muestran un deterioro de 1,5% del poder de compra de los trabajadores respecto a igual mes del año pasado.
En el primer semestre del año 3.000 reclusos recuperaron su libertad. Estiman que más de la mitad vuelve a delinquir. Muchos terminan en la calle porque no tienen a nadie.
ENVIA TU NOTICIA A DIARIO CRONICAS
   
DIARIO CRONICAS
 
DIARIO CRONICAS
Dir.: Colón 176, Mercedes
Tel.: (598) 4532 5310
Email: diariocronicas@adinet.com.uy
GENERAL
ECONOMIA
ACONTECIMIENTOS
EDITORIAL
DEPORTES
NECROLOGICA
COPYRIGHT©2018 - EDITORIAL DIARIO CRONICAS
DISEÑO DE PAGINAS WEB DISEÑO DE PAGINAS WEB