EDITORIAL DIARIO CRONICAS - MERCEDES, SORIANO, URUGUAY
DIARIO CRONICAS
ACERCA DE LA EMPRESA  .  CONTACTO  .  SITIO ANTERIOR
ENVIA TU NOTICIA A DIARIO CRONICAS
DIARIO CRONICAS GENERAL ECONOMIA ACONTECIMIENTOS EDITORIAL DEPORTES
DIARIO CRONICAS ECONOMIA NOTICIA
COMPARTIR ESTA NOTICIA:
Crece el crédito y los depósitos bancarios
13 set 2016 | La actividad de los bancos se ve limitada por los bajos niveles de las tasas de interés en dólares de referencia.

A pesar de la ascendente actividad bancaria en los últimos años, los niveles de crédito y depósitos son todavía bajos por lo que hay un margen importante para el crecimiento de la intermediación financiera. Una posibilidad de crecimiento pero con un gran desafío coyuntural. En efecto, al igual que en todo el mundo, la actividad de los bancos se ve limitada por los bajos niveles de las tasas de interés en dólares de referencia. Por un lado le dejan poco margen para atraer a los ahorristas y por otro tienen muchos competidores en el otorgamiento de crédito.

El crédito de los bancos privados alcanzó en julio de 2016 un nivel de US$ 15.385 millones que representan aproximadamente el 30% del PIB generado en el período de un año hasta mediados del 2016. Por su parte, los depósitos que recibieron los bancos son US$ 30.661 millones (60% del PIB). Si bien es una relación de dos a uno entre la captación y la colocación, hay una diferencia muy grande de plazos ya que los depósitos están mayoritariamente a la vista. De esta forma, los bancos cubren esta brecha con colocaciones financieras y las exigencias de reservas que impone el BCU.

El primer desafío que hay para crecer en el crédito está en la transformación de los depósitos. El 86% de los depósitos del sector privado en los bancos se encuentra a la vista y eso no se modifica sustancialmente a lo largo del tiempo tal como se ilustra en el primer gráfico del cuadro adjunto.

Una segunda característica de los depósitos es la composición por moneda. Hay una mayoría de depósitos (81%) que están denominados en moneda extranjera, principalmente dólares.

La tercera característica saliente de los depósitos es que están atomizados. Tomando la información del BCU, la suma de clientes de cada una de las instituciones considerando el banco república y los bancos privados llega a 2.145.000 clientes (incluye múltiples cuentas y clientes personas jurídicas). De este total, cerca del 80% tienen un saldo inferior a los US$ 5.000 a finales de julio.

Es una atomización que tiene mucha concentración en el tramo de colocaciones a la vista y a plazos menores a 30 días. En la medida que se aumenta el plazo se observa el predominio de pocas cuentas con montos más grandes. 

Al mismo tiempo, cuando se miran las cuentas a plazos superiores a los 30 días y por montos altos (un equivalente a US$ 250.000) se observa algo diferente: hay una alta participación de los depósitos en pesos. En efecto, agregando las cuentas del Banco República y todos los bancos privados se llega a que por los montos más altos hay un 49% de las colocaciones que están en moneda nacional (se presume que expresadas en UI).

Desde el punto de vista estructural los depósitos no facilitan la expansión del crédito debido a que están a muy corto plazo y con una inclinación hacia la moneda extranjera. 

En efecto, el crédito a empresas y familias residentes debería estar sesgado a plazos más largos y moneda nacional. Por lo tanto hay un nivel de riesgo en la intermediación que dificulta su crecimiento. Es necesario que la tendencia en las pequeñas cuentas se vuelque hacia plazos un poco más largos y en moneda nacional, tal como se observa en los depósitos de mayor tamaño.

Las tasas de interés pasivas tampoco son muy atractivas para irse a las colocaciones a plazo. 

 Se observa una tendencia ascendente pero hay que tener en cuenta que en el mismo período de tiempo se aceleró la inflación con tasas levemente por encima del 10% anual. Por lo tanto, el promedio de los 12 meses terminados en julio registró una tasa pasiva media del 7% anual que en términos reales implica que los ahorristas sacrifican capacidad de consumo al mantener el dinero en el banco. 

Se pierde al ahorrar y eso lleva directamente a la principal explicación por la cual el ahorro bancario a plazo es muy bajo.

Las tasas en dólares son muy bajas pero agregan a la devaluación esperada un interés que en promedio se ubicó en 0,3% anual en los doce meses hasta julio. Hay que considerar que existe una costumbre de ahorrar en moneda extranjera que no se modificó sustancialmente a pesar de las caídas en el tipo de cambio de la última década. De esta forma, para captar pesos a largo plazo es necesario que la rentabilidad sea un atractivo para los ahorristas y por el momento la brecha es muy grande.

Al pasar al lado del crédito hay que considerar las tasas de interés activas a las que prestan los bancos. En este caso surgen las brechas que en promedio son altas y reflejan el riesgo de captar en otra moneda y plazos en relación a lo que se presta. Además está el riesgo crediticio y los costos de intermediación y cumplimiento con las regulaciones de la autoridad monetaria.

COMPARTIR ESTA NOTICIA:

INFORMACION BREVE
Ajuste salarial para el sector doméstico será de 3,75% retroactivo a enero. Para los sueldos menores a $ 18.750, el incremento será de 4,79% y se pagará todo junto con el próximo sueldo. En julio habrá un aumento del mismo porcentaje.
El intendente de Montevideo, Daniel Martínez, anunció este lunes la renuncia que presentará formalmente este martes. Será el actual prosecretario de la Intendencia, Christian Di Candia, quien lo sucederá en el cargo.
Verónica Alonso resolverá la semana que viene si sigue en carrera en la interna blanca. Una posibilidad es que se sume a la precandidatura de Sartori. La decisión la tomará después de analizar su situación tras la difusión de una encuesta.
Jueza desestimó recurso de amparo y demolerán el San Rafael. La decisión fue trasladada a decenas de trabajadores del hotel que esperaban el fallo. Con música y bocinas celebraron la resolución. Quienes se oponen tienen tres días para apelar.
Paraguay registra 305 casos de dengue en la última semana. La situación más preocupante se da en la frontera con Brasil, aunque el virus se implantó en la mayoría de las regiones del país.
La Justicia ordenó detener la demolición del histórico Hotel San Rafael, que fue comprado por el grupo italiano Cipriani. El arquitecto y catedrático de la Facultad de arquitectura William Rey presentó un recurso de amparo.
El Papa Francisco aceptó la renuncia como arzobispo de Santiago de Chile del cardenal Ricardo Ezzati, quien está investigado por la justicia local por acusaciones de encubrimiento de abusos sexuales por parte de sacerdotes.
En la terminal de ómnibus de Fray Bentos y en plaza Constitución, funcionarios del Departamento Comercial de las termas de Colón (Argentina) realizaron una acción promocional del complejo turístico.
Ministerio investiga maltrato a ganado uruguayo y no descarta tomar medidas
Investigan explotación laboral y trata de personas cubanas y venezolanas en Canelones
ENVIA TU NOTICIA A DIARIO CRONICAS
   
DIARIO CRONICAS
 
DIARIO CRONICAS
Dir.: Colón 176, Mercedes
Tel.: (598) 4532 5310
Email: diariocronicas@adinet.com.uy
GENERAL
ECONOMIA
ACONTECIMIENTOS
EDITORIAL
DEPORTES
NECROLOGICA
COPYRIGHT©2019 - EDITORIAL DIARIO CRONICAS
DISEÑO DE PAGINAS WEB DISEÑO DE PAGINAS WEB